顾春生指使何老板运送棉花到十九路军基地，守关的士兵拦住了何老板乘坐的卡车，何老板从车上下来，向士兵说明来意。顾春生站在不远处，不动声色观看士兵给何老板放行。

何老板完成了运送棉花的任务，顾春生转移了棉花，将何老板唤到一处院落内，开枪杀害了何老板一家三口。

周沪国发现何老板失踪了，他意识到了不妙，赶紧叫了一辆黄包车，坐车来到何老板经营的工厂。一个过路的大妈告诉周沪国，何老板的工厂早在两年前就倒闭了。周沪国吃了一惊，意识到自己上了何老板的当。他叫住一个从工厂外面经过的年轻女子，再次从年轻女子嘴中证实何老板早已关闭了工厂。

何老板已经死亡，周沪国以为何老板跑路了，心乱如麻在街上游走。能帮助周沪国的人只有顾春生了。周沪国前往顾春生住处，二话不说跪在地上向顾春生简短讲述被何老板欺骗经过，顾春生心知肚明，趁机要求周沪国去十九路军驻地窃取情报，周沪国已经跟十九路军签了生产棉衣的协议，他已经没有回头路走，只得硬起头皮听从顾春生的指示，前往十九路军寻找机会窃取情报。

张世询与周沪国一起合作生产棉衣，周沪国进入办公室，吞吞吐吐向张世询透露何老板连带棉花失踪了，三万件棉衣不是小数目，张世询惊怒交加痛骂周沪国办事不力。

周沪国回到洋装店，向妻子素英透露被何老板欺骗的事情，幸好顾春生愿意出面帮忙，能把损失降到最低。周沪国强打精神继续营业，接待一个来洋装店做衣服的阔太太。

何老板失踪不见，十九路军的蒋蔡两位将军问责张世询。周沪萍为张世询说情，她相信张世询尽全力办事，但人算不如天算，谁也没有料到负责生产棉花的何老板跑路。蒋将军也非常清楚张世询的为人，张世询为官以来兢兢业业恪尽职守，十九路军一向公事公办，蒋将军决定惩罚张世询。