飞天蟧刘蛟龙为了供养妹飞凤，随师余壁虎以爆窃为生，可惜龙常因妇人之仁而中途放弃，令虎欠债累累。龙化名虫交上一笔友巢诞诞，龙常以书信倾诉心事。凤为了龙，决定放弃放洋留学机会，龙知道后大力反对，并为了她答允虎所安排的艰巨任务。华克探长看上诞，诞却鄙视他的所作所为，多番拒爱。克利诱新调来的探员练剑锋跟他同流合污，失败，便以卑鄙手段待他，锋痛苦。龙应诞之约出席化妆舞会，可惜诞最终仍未能得见龙样貌。龙之艰巨任务原来就是爆窃华家，龙入华家，竟见与自己长相一样的克身受重伤。