情况紧急，欧阳剑平随即安排高寒用“摩尔斯”密码指法通知了落入敌手的马云飞，然后趁断电之隙成功逃脱。正当他们为此庆幸之际，又传来了不好消息——李智博一到上海即落入了日特的手中。他被秘密关押在一条日本商船“野川丸”上。他随身携带着“爱格玛”密码机的部件。面对这种情况，欧阳剑平觉得只能靠另一个人才能将李营救出来。此人就是原南京卫戍司令部副官何坚，在江湖上人称“百变神偷”。于是，他们通过关系，先将何坚从监狱里捞出来，然后便展开了对李智博以及密码机的营救。

酒井招来了助手，隐藏在南京的女间谍竹内云子。命令她通过色相引诱南京政府的高层人员，搜集重要军事情报。而竹内云子已经瞄准的目标，则是汪精卫的机要秘书黄浚和他的儿子。 当夜，马云飞和何坚从黄浦江潜游上了“野川丸”，成功地将秘密押在底舱的李智博营救出来。但在何坚从保险箱盗取密码机时，引起了敌人的注意。于是，马云飞为了使何坚脱险，开枪将敌人吸引到自己身边。