伯虎等到快活林找秋香，可惜芳踪杳杳，只拾得她的凤钗。太师认定秋月冒认秋香定有重大阴谋，要征明派人寻找秋香。原来秋月带走秋香并将她绑在石滩的木柱上，利用潮涨将她浸死。 皇上为讨好凤姐，不惜替她拉车到郊外，凤姐仍不肯相信他是皇上，更将玉玺用来破合桃壳，直至秋月出现将皇上掳走，凤姐悔之已晚。刘瑾得到皇上后即给解药秋月，并废去她的武功。秋月开心地去找伯虎，伯虎质问她将秋香藏在哪，秋月知事败。 众人向秋月逼供，问皇上下落，秋月却三缄其口。秋月带伯虎等人到石滩，只见剩下木柱浮沉在水中，伯虎抱着木柱痛哭并向秋月指出秋香直至死前仍未有怪她，秋月顿感内疚。秋月向伯虎透露自己是东厂杀手，已将皇上交给刘瑾，接着吐血昏迷不醒。伯虎欲随秋香而去，幸众人赶至将他骂醒。太师猜测宁王掳走了皇上为谋朝篡位，决定找骠骑大将军王守仁急谋对策。皇上被宁王软禁于豹房中，宁王指他昏庸无能，只顾沉迷玩乐，皇上后悔当日不听太师及皇后的劝谏。