上海的新政府刚成立，听闻胜利消息的蒋介石便大张旗鼓地将在外围驻步不前的军队开进上海，着手接管事宜，并恬不知耻的派出北伐慰问团。这时候，汪精卫从国外返回出任国民党主席，希望继续坚持孙中山的革命路线。他和陈独秀在武汉经过商谈，还是决定继续国共合作。这一点使上海国民党内的元老和蒋介石都十分不满。

上海工人拒不上交武器，让蒋介石只得暗中下手，他假造工人内斗的假象，利用军警收缴了工人纠察队的武器，还联合黄金荣摆下鸿门宴引周恩来上钩。