王连举从虎头那里取得密电码后，心情激动。他想骗过史雨棠去给鸠山送密电码，没想到史雨棠已经跟踪了他。虽然他的全力狡辩，但还是让史雨棠半信半疑。鸠山得到密电码后，很快就发现是假的，但他也将计就计，让王连举和虎头一起去找游击队。王连举再次去宪兵队，史雨棠再次跟踪了，终于认清了他的嘴脸，但自己不忍杀死他，最终自己含恨自杀。王连举对妻子死追悔莫及。虎头与王连举上山，在一庙里虎头烧香拜关羽，而王连举仰视着神像，内心忐忑不安起来。他们找到了磨刀人，虎头与磨刀人接上暗语……