公元十世纪，南唐派兵进攻楚国。楚国刺史之女凤儿流落异地，被南唐皇帝李环第六个儿子李煜所救，带回皇宫。

汉国副使赵弘殷的长子赵匡胤无心学文，与幼弟赵光义上街游荡，碰见当朝大将军韩通之子韩微蛮横作恶。赵匡胤约友人偷了韩微的马，并骑马去考武状元，岂知主考官正是韩通。韩微揭发赵匡胤盗马之事，匡胤被捕。