赵普借助洪水之助，水淹寿州城。唐军全军覆没，林仁肇被林雁强行救走。

周军又接连攻下唐朝大片国土。柴荣非常高兴，封赵匡胤为定国节度使。君臣正在大事庆祝时，却传来赵父病亡的消息。

南唐皇宫内，大周后顺利诞下一男婴，李璟正喜于自己添了个孙子，不料林雁却带来寿州城及江北大片土地失守的坏消息，使大家大为扫兴。

江北已失，南唐依靠长江天险，才使周兵不能南下，李璟认为唐军必须死守长江，才能保住金陵。

周显德五年，南唐李璟历经周师的多次讨伐，终以张江为界，向周军正式割让江北十四州。李煜和赵匡胤为签协议书而在望江楼上相见，但双方身份已大不相同。